مفهوم ضریب بتا
![image002](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/07/image002.jpg)
تعریف ضریب بتا
ضریب بتا(β) شاخصه و معیاری می باشد که بر حسب داده های تاریخی ارزش دارایی بدست می آید و میزان ریسکی را شامل می گردد که سرمایه گذار سرمایه گذار با تصاحب آن دارایی ها نسبت به کل بازار متحمل این ریسک خواهد شد. به عبارت دیگر ضریب بتا وسیله ای برای ارزیابی و سنجش ریسک و بازده سهم خاص و یا سبدی از سهام در جریان حرکت کلی بازار می باشد. با دنبال نمودن مطلب در ادامه برای فهم دقیق تر و سهولت در بیان مطلب با ارائه یک مثال ضریب بتا را ملموس تر ارائه خواهیم ساخت.
ضریب بتا سهمی برابر با یک
اگر ضریب بتا سهمی برابر با یک باشد، در نهایت افزایش و یا کاهش قیمت آن سهم درست شانه به شانه بازار حرکت می کند و مطابق با افزایش و کاهش بازار خواهد بود. ولی اگر ضریب بتای سهمی بیشتر از یک باشد، شاهد نوسانات بازدهی سهم بیشتر نسبت به نوسانات بازار خواهیم بود و آن دارایی ریسک بیشتری را در پی دارد. حالت عکس این مورد نیز وجود دارد یعنی دارایی هایی که ضریب بتای آنها کمتر از یک باشد که در نتیجه نوساناتی کمتر از نوسانات بازار را در پی خواهد داشت. این دارایی ها را دارایی کم ریسک می گویند.
ضریب بتای سهمی برابر با دو
اگر ضریب بتای سهمی برابر با دو باشد، در این صورت افزایش یا کاهش قیمت آن دو برابر شاخص بازار خواهد بود. در این صورت اگر بازار 10 درصد رشد قیمت را به خود ببیند، قیمت این سهم 20 درصد افزایش می یابد و در صورتی که بازار 10 درصد سقوط داشته باشد، قیمت این سهام 20 درصد کاهش می یابد. سهامی که ضریب بتای آن ۰.۵ باشد. در صورتی که شاخص بازار 10 درصد رشد کند، رشد قیمت آن سهم پنج درصد خواهد بود و در صورت افت 10 درصدی بازار شاهد افت پنج درصدی سهام مذکور خواهیم بود.
نکته آخر
نکته آخر اینکه سهمی که ضریب بتای آن صفر می باشد. با نوسانات بازار هیچ گونه تغییر و تحولی را به خود نمی بیند و هیچ گونه ارتباطی میان رشد و افت بازار با رشد و افت سهم وجود نخواهد داشت و کاملا خنثی است اما در صورتی که سهمی بتا منفی باشد، درست جهت عکس بازار حرکت می کند. یعنی اگر ضریب بتای سهمی منفی یک باشد، با رشد 10 درصدی بازار، این سهام 10 درصد کاهش می یابد.
بر اساس آموزش تحلیل بنیادی که پیش از وارد شدن به بازار بورس و سرمایه می بایست مورد تحلیل و آموزش قرار می گرفت و با علم و دانش نسبت به این نکات در مورد ضریب بتا و کاهش و افزایش هر سهمی با توجه به نوسانات موجود در بازار می توان بیشترین استفاده و بهره را از این بازار پر جنب و جوش بال تغییرات نوسانی بسیار زیاد احراز نمود.
محاسبه ضریب بتا
برای محاسبه ضریب بتای یک سبد از دارایی سهام و یا صندوق های سرمایه گذاری با توجه به فرمول های ریاضی محاسبه ضریب بتا از کواریانس بازده سهم یا سبد و بازده بازار تقسیم بر واریانس بازده های بازار ضریب بتا بدست می آید که در شکل زیر می توان آن را مشاهده نمود.
با توجه به عدد بدست آمده و بر اساس آموزش تحلیل بنیادی و نکات و اطلاعات طلایی در این مورد می توان به سود رسید.
• فایل های مرتبط
مفهوم ضریب بتای سهام (۶ صفحه)
ضریب بتا و ریسک سیستماتیک (۲ صفحه)
بتای سهم چیست و چرا مهم است؟ (۲ صفحه)
مطالب مرتبط
![افشای اطلاعات](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/01/افشای-اطلاعات.jpg)
افشای اطلاعات با اهمیت الف/ب شامل چه مواردی است؟
یرابر ماده 13 دستورالعمل مورخه 1386/05/03 اجرايي افشای اطلاعات شركتهاي ثبت شده نزد سازمان بورس ناشر موظف به افشاي فوري اطلاعات بااهميت ميباشد. برخي از مصاديق افشای اطلاعات بااهميت...
جزییات بیشتر![گره معاملاتی چیست؟](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/08/گره-معاملاتی-چیست؟.jpg)
گره معاملاتی چیست؟
گره معاملاتی از جمله وضعیتهای سهام در بازار سرمایه است. این مشکل میتواند برای هر سهمی پیش بیاید. در این مقاله قصد داریم قوانین مربوط به این مشکل را به...
جزییات بیشتر![شاه کلید بزرگان بورس 3](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/03/شاه-کلید-بزرگان-بورس-3.jpg)
10 نکته برتر بورسی – راههای کاهش ریسک
کاهش ریسک ..! مروری بر مطالب قبل در پست اول در مورد این صحبت کردیم که بزرگان بورس معمولا از تعداد محدودی در سبد سهام خودشان استفاده میکنند و سعی...
جزییات بیشتر![تالار بورس ایران کجاست](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/12/3.jpg)
تالار بورس ایران کجاست؟
افزایش آگاهی و شبکههای خبرگذاری مختلف، دید مردم نسبت به سرمایه گذاری را عوض کرده و افراد دنبال سود بیشتر هستند. بورس یک بستر بسیار مناسبی است که در سالهای...
جزییات بیشتر![فروش سهام](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/08/-سهام-e1596724108359.jpg)
فروش سهام چرا و چگونه؟
فروش سهام اگر به اندازه خرید سهام مهم نباشد کمتر از آن اهمیت ندارد. بنابراین اینکه بدانید چه زمانی و در کدام صنعت باید سهام خود را با چه قیمتی...
جزییات بیشتر![cstland 65](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/03/cstland-65.jpg)
10 نکته برتر بورسی – ریسک
ریسک موضوعی که امروز در مورد آن صحبت میکنیم این هست که بزرگان بورس معمولا در خرید و فروش خودشان در بورس چقدر ریسک میکنند؟ آیا طبق این موضوع...
جزییات بیشتر![ضشثضث e1570347242767](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/07/ضشثضث-e1570347242767.png)
آشنایی با شاخص هم وزن و شاخص کل
با شناختی که از شاخص کل بورس در سری آموزش های بورس فرا گرفتیم، اینک به سراغ آشنایی با شاخص هم وزن می رویم تا با شناخت این اصطلاح به...
جزییات بیشتر![هوش مالی1](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/05/هوش-مالی1.jpg)
هوش مالی تفکری هوشمندانه
هوش مالی: با توجه به وضعیت کنونی و بحران های اقتصادی یکی از مهم ترین هوش ها در زندگی هوش مالی و هوش اقتصادی است، روشی که نتیجه اش مدیریت...
جزییات بیشتر![کارایی بازار سرمایه](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/06/کارایی-بازار-سرمایه.jpg)
کارایی بازار سرمایه دومین قسمت مفاهیم بازارها و نهادهای مالی
یکی از مباحث مهم در علم اقتصاد بازارهای مالی و نهادهای مالی میباشند. زمانی که در اینترنت در حال گشت و گزار هستید میتوانید به خوبی تعدادی مقاله در این...
جزییات بیشتر![سرمایه گذاریهای غیر بورسی1](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/05/سرمایه-گذاریهای-غیر-بورسی1.jpg)
اثرات سرمایه گذاریهای غیر بورسی بر جذابیت سرمایه گذاری در بورس
سرمایه گذاریهای غیر بورسی: آیا میان سرمایه گذاری های غیر بورسی و سرمایه گذاری در بورس ارتباط معناداری وجود دارد؟ آیا سرمایه گذاری های غیر بورسی جذابیت بورس را تحت...
جزییات بیشتر![همه چیز درباره P/E](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/08/همه-چیز.jpg)
همه چیز درباره P/E
یکی از ابزارهایی که از گذشته تا امروز در بازار سرمایه مورد استفاده قرار میگیرد همین شاخص P/E است. این شاخص با وجود گذشته سالها از ایجاد آن، هنوز هم...
جزییات بیشتر![آموزش اقتصاد از پایه](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/06/19.jpg)
آموزش اقتصاد از پایه بخش اول
آموزش اقتصاد به زبان ساده به خصوص آموزش اقتصاد خرد و آموزش اقتصاد کلان رایگان یکی از رسالتهای سایت الف بورس میباشد. این سایت اکثر مقالات خود را در زمینه...
جزییات بیشتر