کاربرد معاملات شرطی در بازار بورس و سایر بازارهای مالی

معاملات شرطی یکی از ابزارهای کلیدی در دنیای سرمایه‌گذاری و بورس است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با استفاده از تنظیمات خاص، استراتژی‌های معاملاتی خود را به صورت خودکار پیاده‌سازی کنند. در این مقاله، به بررسی مفهوم معاملات شرطی و توضیح چهار نوع مهم از آن‌ها، یعنی Buy Limit، Sell Limit، Buy Stop و Sell Stop خواهیم پرداخت.

 خرید محدود = Buy Limit

فروش محدود = Sell Limit

هشدار خرید = Buy Stop

هشدار فروش = Sell Stop

* نکته مهم اینجاست که اگرچه معنی Stop به معنای توقف می‌باشد ولی در این مبحث برای یادگیری بهتر موضوع تصور کنید که Stop به معنای هشدار می‌باشد. چراکه ترجمه توقف خرید و توقف فروش در زبان فارسی برای این نوع معاملات بی معنی خواهد بود.

۱. معاملات شرطی چیست؟

معاملات شرطی به اقداماتی اطلاق می‌شود که در آن‌ها معامله‌گر بر اساس یک یا چند شرط خاص، اقدام به خرید یا فروش یک دارایی مالی می‌کند. این نوع معاملات به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، در زمانی که شرایط خاصی فراهم می‌شود، معاملات خود را به‌طور خودکار اجرا کنند.

۲. انواع معاملات شرطی

۲.۱. Buy Limit

Buy Limit

Buy Limit به معنای سفارش خرید در سطح قیمتی پایین‌تر از قیمت جاری بازار است. این نوع سفارش به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در زمانی که قیمت دارایی به یک سطح مشخص می‌رسد، خرید خود را انجام دهند.

نحوه عملکرد:

• فرض کنید که یک سهم در حال حاضر 1750 تومان است و شما معتقدید که این سهم ممکن است تا 1500 تومان کاهش یابد. در این صورت، شما می‌توانید یک سفارش Buy Limit برای 1500 تومان تنظیم کنید.
• اگر قیمت سهم به 1500 تومان برسد، سفارش خرید شما به‌طور خودکار در قیمت 1500 تومان اجرا می‌شود.

مزایا:

• می‌توانید با قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی خرید کنید.
• در شرایط ناپایدار بازار، می‌توانید ریسک خود را کاهش دهید.

معایب:

• اگر قیمت هرگز به سطح مورد نظر (1500 تومان) نرسد و رشد کند، ممکن است فرصت خرید را از دست بدهید. مثلاً قیمت تا 1550 تومان پایین بیاید و سپس صعود کند.

۲.۲. Sell Limit

Sell Limit

Sell Limit به معنای سفارش فروش در سطح قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار است. این نوع سفارش به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که وقتی قیمت دارایی به یک سطح مشخص می‌رسد، فروش خود را انجام دهند.

نحوه عملکرد:

• فرض کنید که یک سهم در حال حاضر 1750 تومان است و شما انتظار دارید که قیمت آن به 2000 تومان برسد. در این صورت، می‌توانید یک سفارش Sell Limit برای 2000 تومان تنظیم کنید.
• اگر قیمت سهم به 2000 تومان برسد، سفارش فروش شما به‌طور خودکار در قیمت 2000 تومان اجرا می‌شود.

مزایا:

• می‌توانید با قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بفروشید.
• می‌توانید از حداکثر قیمت بازار بهره‌مند شوید.

معایب:

• اگر قیمت هرگز به سطح مورد نظر نرسد، ممکن است فرصت فروش را از دست بدهید. مثلاً قیمت تا 1900 تومان بالا رود و سپس ریزش کند.

۲.۳. Buy Stop

Buy Stop به معنای سفارش خرید در سطح قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار است. این نوع سفارش زمانی مفید است که معامله‌گر انتظار دارد قیمت دارایی بعد از عبور از یک سطح مقاومتی، افزایش یابد. در واقع Buy Stop نوعی هشدار دادن و اطلاع رسانی است که اگر قیمت از سطح مورد نظر عبور کرد، خرید انجام شود.

نحوه عملکرد:

• فرض کنید که یک سهم در حال حاضر 1750 تومان است و شما انتظار دارید که اگر قیمت به 2200 تومان برسد، صعود قیمتی ادامه خواهد داشت. در این صورت، می‌توانید یک سفارش Buy Stop برای 2200 تومان تنظیم کنید.
• اگر قیمت سهم به 2200 تومان برسد، سفارش خرید شما روی قیمت 2200 تومان به‌طور خودکار اجرا می‌شود.

مزایا:

• می‌توانید از حرکت‌های قیمتی استفاده کنید و در صورت روند صعودی خرید کنید.
• به شما این امکان را می‌دهد که از نوسانات قیمتی بهره‌برداری کنید.

معایب:

• اگر قیمت بلافاصله بعد از عبور از سطح 2200 تومان کاهش یابد، ممکن است با ضرر مواجه شوید. مثلاً قیمت سهم 2200 را تاچ کند و خرید شما انجام گیرد و سپس از آن نقطه نزول کند.

۲.۴. Sell Stop

Sell Stop

Sell Stop به معنای سفارش فروش در سطح قیمتی پایین‌تر از قیمت جاری بازار است. این نوع سفارش زمانی استفاده می‌شود که معامله‌گر انتظار دارد قیمت دارایی بعد از عبور از یک سطح حمایتی، کاهش یابد.

نحوه عملکرد:

• فرض کنید که یک سهم در حال حاضر 1750 تومان است و شما انتظار دارید که اگر قیمت به 1530 تومان برسد، روند نزولی آغاز شود. در این صورت، می‌توانید یک سفارش Sell Stop برای 1530 تومان تنظیم کنید.
• اگر قیمت سهم به 1530 تومان برسد، سفارش فروش شما روی 1530 تومان به‌طور خودکار اجرا می‌شود.

مزایا:

• می‌توانید از حرکت‌های نزولی بازار بهره‌برداری کنید.
• به شما این امکان را می‌دهد که ریسک خود را مدیریت کنید.

معایب:

• اگر قیمت بلافاصله بعد از عبور از سطح 1530 تومان افزایش یابد، ممکن است به ضرر شما تمام شود. چون سهم را در قیمت پایین‌تری فروحته‌اید.

۳. جمع‌بندی

معاملات شرطی ابزارهای قدرتمندی هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا استراتژی‌های خود را به صورت مؤثری پیاده‌سازی کنند. با استفاده از Buy Limit، Sell Limit، Buy Stop و Sell Stop، معامله‌گران می‌توانند به راحتی با نوسانات بازار کنار بیایند و ریسک‌های خود را مدیریت کنند. با این حال، هر یک از این ابزارها نیز دارای معایب خاص خود هستند و معامله‌گران باید با دقت شرایط بازار را ارزیابی کنند و بر اساس آن تصمیم‌گیری کنند.