مفهوم ضریب بتا
![image002](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/07/image002.jpg)
تعریف ضریب بتا
ضریب بتا(β) شاخصه و معیاری می باشد که بر حسب داده های تاریخی ارزش دارایی بدست می آید و میزان ریسکی را شامل می گردد که سرمایه گذار سرمایه گذار با تصاحب آن دارایی ها نسبت به کل بازار متحمل این ریسک خواهد شد. به عبارت دیگر ضریب بتا وسیله ای برای ارزیابی و سنجش ریسک و بازده سهم خاص و یا سبدی از سهام در جریان حرکت کلی بازار می باشد. با دنبال نمودن مطلب در ادامه برای فهم دقیق تر و سهولت در بیان مطلب با ارائه یک مثال ضریب بتا را ملموس تر ارائه خواهیم ساخت.
ضریب بتا سهمی برابر با یک
اگر ضریب بتا سهمی برابر با یک باشد، در نهایت افزایش و یا کاهش قیمت آن سهم درست شانه به شانه بازار حرکت می کند و مطابق با افزایش و کاهش بازار خواهد بود. ولی اگر ضریب بتای سهمی بیشتر از یک باشد، شاهد نوسانات بازدهی سهم بیشتر نسبت به نوسانات بازار خواهیم بود و آن دارایی ریسک بیشتری را در پی دارد. حالت عکس این مورد نیز وجود دارد یعنی دارایی هایی که ضریب بتای آنها کمتر از یک باشد که در نتیجه نوساناتی کمتر از نوسانات بازار را در پی خواهد داشت. این دارایی ها را دارایی کم ریسک می گویند.
ضریب بتای سهمی برابر با دو
اگر ضریب بتای سهمی برابر با دو باشد، در این صورت افزایش یا کاهش قیمت آن دو برابر شاخص بازار خواهد بود. در این صورت اگر بازار 10 درصد رشد قیمت را به خود ببیند، قیمت این سهم 20 درصد افزایش می یابد و در صورتی که بازار 10 درصد سقوط داشته باشد، قیمت این سهام 20 درصد کاهش می یابد. سهامی که ضریب بتای آن ۰.۵ باشد. در صورتی که شاخص بازار 10 درصد رشد کند، رشد قیمت آن سهم پنج درصد خواهد بود و در صورت افت 10 درصدی بازار شاهد افت پنج درصدی سهام مذکور خواهیم بود.
نکته آخر
نکته آخر اینکه سهمی که ضریب بتای آن صفر می باشد. با نوسانات بازار هیچ گونه تغییر و تحولی را به خود نمی بیند و هیچ گونه ارتباطی میان رشد و افت بازار با رشد و افت سهم وجود نخواهد داشت و کاملا خنثی است اما در صورتی که سهمی بتا منفی باشد، درست جهت عکس بازار حرکت می کند. یعنی اگر ضریب بتای سهمی منفی یک باشد، با رشد 10 درصدی بازار، این سهام 10 درصد کاهش می یابد.
بر اساس آموزش تحلیل بنیادی که پیش از وارد شدن به بازار بورس و سرمایه می بایست مورد تحلیل و آموزش قرار می گرفت و با علم و دانش نسبت به این نکات در مورد ضریب بتا و کاهش و افزایش هر سهمی با توجه به نوسانات موجود در بازار می توان بیشترین استفاده و بهره را از این بازار پر جنب و جوش بال تغییرات نوسانی بسیار زیاد احراز نمود.
محاسبه ضریب بتا
برای محاسبه ضریب بتای یک سبد از دارایی سهام و یا صندوق های سرمایه گذاری با توجه به فرمول های ریاضی محاسبه ضریب بتا از کواریانس بازده سهم یا سبد و بازده بازار تقسیم بر واریانس بازده های بازار ضریب بتا بدست می آید که در شکل زیر می توان آن را مشاهده نمود.
با توجه به عدد بدست آمده و بر اساس آموزش تحلیل بنیادی و نکات و اطلاعات طلایی در این مورد می توان به سود رسید.
• فایل های مرتبط
مفهوم ضریب بتای سهام (۶ صفحه)
ضریب بتا و ریسک سیستماتیک (۲ صفحه)
بتای سهم چیست و چرا مهم است؟ (۲ صفحه)
مطالب مرتبط
![کتاب معاملهگری غیرهیجانی ترجمه سعید نجفی](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/09/کتاب-معاملهگری-غیرهیجانی-ترجمه-سعید-نجفی.jpg)
کتاب رازهایی از معاملهگری غیر هیجانی لری لوین – larry levin – با ترجمه سعید نجفی
کتاب رازهایی از معاملهگری غیر هیجانی "EMOTION FREE TRADING" توسط لری لوین (larry levin) در ۱۷۳ صفحه تالیف شده است. کتاب معامله گری غیر هیجانی در تابستان ۹۹ توسط...
جزییات بیشتر![1](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/06/1.jpg)
کارگزار بورس کیست و چگونه می توان آن را انتخاب نمود؟
کارگزار در بازار بورس به چه کسی اطلاق می گردد؟ پیش از هر چیز با ورود به بازار بورس می بایست کارگزار بورس را شناخت و در راستای نحوه انتخاب...
جزییات بیشتر![sdwsw e1570347171576](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/07/sdwsw-e1570347171576.png)
چگونگی مدیریت سرمایه در بورس
برای اینکه بتوان سرمایه خود را در بورس مدیریت نمایید، می بایست حتما در کلاس های آموزش بورس بیشترین بهره را برده و با علم و درایت و تجربه زیادی...
جزییات بیشتر![توصیههای ویلیام گن به معاملهگران](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/08/توصیههای-ویلیام-گن-به-معاملهگران.jpg)
قوانین و توصیه های ویلیام گن به معامله گران
ویلیام گن یکی از افراد صاحبنظر در بورس و به خصوص معاملهگری در بورس است. او با داشتن سالها تجربه و کار تحقیقی توانسته است به بسیاری از معامله گران...
جزییات بیشتر![طلا](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/04/طلا.jpg)
چگونه قیمت طلا را محاسبه کنیم؟
چگونه قیمت طلا را محاسبه کنیم؟ چگونه قیمت طلای دست دوم را محاسبه کنیم؟ فرمول محاسبه قیمت طلا چیست؟ نحوه تشخیص طلای دست دوم؟ نحوه تشخیص طلا از نقره...
جزییات بیشتر![هوش مالی قسمت سوم](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/07/هوش-مالی-قسمت-سوم.jpg)
هوش مالی قسمت سوم – بودجه بندی و اصول آن
همه ما میخواهیم ثروتمند شویم. مهم این است که توان این کار را نداریم. شاید هم نمیدانیم ثروتمندان چگونه زندگی میکنند. همین میشود که بسیاری از ما در طبقه میانی...
جزییات بیشتر![معاملات آتی سکه و سهام](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/08/معاملات-آتی-سکه-و-سهام-1.jpg)
آموزش معاملات آتی سکه و سهام
معاملات آتی سکه و سهام از جمله معاملاتی است که میتوان با سرمایه کم نیز انجام داد. شما میتوانید با سرمایه کمی وارد شوید اما حتی بیشتر از پنج برابر...
جزییات بیشتر![حق تقدم](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/08/حق-تقدم-scaled.jpg)
راز سود چند صد درصدی در بازی حق تقدم سهام
به دست آوردن سود چندصد درصدی از بازی حق تقدم سهام در بازار بورس رازی است که تنها سرمایه گذاران بزرگ از آن با خبر هستند. در این مقاله اما...
جزییات بیشتر![افشای اطلاعات](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2020/01/افشای-اطلاعات.jpg)
افشای اطلاعات با اهمیت الف/ب شامل چه مواردی است؟
یرابر ماده 13 دستورالعمل مورخه 1386/05/03 اجرايي افشای اطلاعات شركتهاي ثبت شده نزد سازمان بورس ناشر موظف به افشاي فوري اطلاعات بااهميت ميباشد. برخي از مصاديق افشای اطلاعات بااهميت...
جزییات بیشتر![image001 3](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/07/image001-3.jpg)
روش مارتینگل در بازار
پیشگفتاری در مورد روش مارتینگل در این قسمت از سری آموزش های مربوط به آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادین با یکی دیگر از روش هایی در بازار بورس آشنا می...
جزییات بیشتر![image001 5 e1570912274543](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/07/image001-5-e1570912274543.jpg)
آشنایی با سود عملیاتی و سود غیر عملیاتی
آموزش تحلیل بنیادی جهت تعریف سود عملیاتی و سود غیر عملیاتی برای آشنایی با سود عملیاتی و سود غیر عملیاتی در فرآیند آموزش تحلیل بنیادی به شکل کامل این موارد توضیح...
جزییات بیشتر![تابلو بورس شهر تهران](https://najafi8.ir/wp-content/uploads/2019/12/5.jpg)
تابلو بورس تهران و هرآنچه باید بدانید
تابلو بورس تهران عنوانی است که در این مقاله میخواهیم پیرامون آن اطلاعاتی را در اختیار شما قرار دهیم. اما قبل از اینکه بحث در این مورد را باز کنیم؛...
جزییات بیشتر