رازهایی برای سرمایه‌گذاری در بورس ایران
اگر شما نیز به سرمایه گذاری علاقه دارید، در این بخش قصد داریم به رازهایی برای سرمایه گذاران اشاره کنیم.
رازهایی برای سرمایه گذاران از زبان ریچارد فارلیای
در ادامه به نکاتی مهمی که ریچارد فارلیای در کتاب 100 راز برای سرمایه گذاران به آن اشاره کرده است، خواهیم پرداخت. پی بردن به این نکات حتی می‌تواند در بازار سرمایه گذاری شیرهای درنده را رام کند. بنابراین این راز ها را با دقت مطالعه کنید.
وجود بازار و اعتقاد به آن
در این بخش به بررسی رازهایی برای سرمایه گذاران در بطن بازار و اعتقادات به آن می‌پردازیم:
- بازارهای مختلف با وجود تفاوت زیاد، شباهت های عجیبی نیز به هم دارند.
- به عنوان سرمایه گذار از بازار بترسید.
- بازارهای مالی از آن چه که ما آموخته‌ایم، کارایی بیشتری دارند.
- فرصت‌های بازار به سرعت ناپدید می‌شوند.
- بازارها حتی می‌توانند باعث شکست نفوذ دولت‌ها شوند.
- بازارهای مالی معمولا به واسطه بورس بازی و سوداگری توانا شده‌اند.
- بسیاری از بخش‌های بازار قابل پیش‌بینی و بررسی نیستند.
- افراد حرفه‌ای نیز گاها نمی‌توانند آن را به درستی پیش‌بینی کنند.
- پیشینه یک بازار قابل فهم است.
مزیت‌های رقابتی برای فعالیت در بازار
یکی دیگر از رازهایی برای سرمایه گذاران در کتاب ریچارد فارلیای، وجود مزیت‌های رقابتی است:
- مزیت‌های رقابتی باعث عملکرد بهتر ما در بازار خواهد شد.
- هر کسی می‌تواند در بازار رونق نقش یک قهرمان را داشته باشد.
- هیچگاه مزیت‌های رقابتی سرگردان نمی‌مانند.
- یک مزیت اندک نیز می‌تواند برای کارکرد بهتر در محیط بازار کافی باشد.
- مزین‌های رقابتی را امتحان کنید و به صورت آرام تغییر کنید.
- مزیت اول در بازار های مالی: اطلاعات
- مزیت دوم در بازار های مالی: داده کاوی و تجزیه و تحلیل ابتکاری و تازه
- مزیت سوم در بازار های مالی: دریافت اطلاعات از بانک‌های اطلاعاتی یا کارگزار آن‌ها به صورت رایگان
- روانشناسی دقیق از بازار
استراتژی روانشناسی بر اساس 6 نوع رفتار مهم در داخل بازار ایجاد می‌شوند:
- یکسان ماندن الگوها یا ناهنجاری‌ها
- واکنش آهسته به تاثیرات ساختاری
- ایجاد فرصت‌های طلایی توسط شرکت‌های کوچک
- حرکت جلوتر از حد بازارها
- حرکت بازار بر اساس روند اصلی
- تطبیق نگرش بنیادی با حرکت قیمتها و مدیریت شرایط معاملاتی
وجود ریسک‌های موجود و درک آن‌ها
در ادامه رازهایی برای سرمایه گذاران به ریسک‌های موجود در سرمایه گذاری می‌رسیم. نکاتی که باید درباره ریسک کردن بدانید عبارتند از:
- پذیرش و مدیریت ریسک، یکی از بخش‌های سرمایه آوری در سهام است.
- ایده‌های خوب نیز باعث به هدر رفتن پول می‌شوند.
- اطلاعات نامتقارن سبب فریب بیشتر سرمایه گذاران می‌شود.
- هرچند نوسان گیری خوشایند نیست اما سودآوری آن وسوسه انگیز است.
- تنوع در سبد دارایی، یک هنر خارق العاده است.
- چند برابر کردن یک ریسک، پس از ارزیابی آن غلط است.
- یک گام مهم پس از انجام معامله، تحمل ریسک است. در واقع توقف زیان مساله‌ای حل نشدنی برای معامله گران است.
- معامله‌گران موفق از ناموفق کیفیت بیشتری دارند.
- فشار معامله گران باعث افزایش ریسک بازار می‌شود.
وجود الگوها و ناهنجاری‌های بازار
در الگوها و ناهنجاری‌ها نیز رازهایی برای سرمایه گذاران وجود دارد:
- نوع نگاه به الگوها و ناهنجاری‌ها یک هنر است. نمودار ها می‌توانند منجم بازار باشند.
- انتخاب بازار صحیح در زمان مناسب از اهمیت زیادی برخوردار است.
- مسائل حل نشدنی در سهم بازار (market share ) باعث ایجاد سردرگمی می‌شوند.
- شرایط بحرانی معمولا یک فرصت خوب می‌سازند.
- نرخهای بهره کوتاه مدت به تورم و رشد اقتصادی گرایش دارد.
- برای اقتصاد های گسترده، بازار اوراق قرضه یا اوراق مشارکت، نمی‌تواند از ریزش جلوگیری کند.
- نرخ ارز :دو بازار با دو قیمت .
- اکثر بازارهای مالی هم جهت با عرضه و نه با تقاضا در حال حرکت هستند.
- بین قیمت بزرگان با قیمت بازار شکاف وجود دارد.
توجه به الگو ها
وجود ایده‌های بزرگ
رازهایی برای سرمایه گذاران در ایده‌های بزرگ وجود دارد. این راز ها را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:
- واکنش بازار ها به اثرات ساختاری بسیار کند و آهسته است.
- مسائل با اهمیت و مشکلات تاثیرگذار را بیشتر مورد توجه قرار دهید.
- فرضیات و دیده‌های مشکوک را حذف کنید و به آن‌ها توجهی ننمایید.
- سرمایه گذاری در بازار های مناسب اگر هم جهت با تغییرات اقتصادی باشد، خوب است.
- با تهیه‌ی یک چک لیست برای ارزیابی، یک روش خاص برای خود ایجاد کنید.
- اقتصاد در حال رشد و تورم در حال کاهش بهترین زمان برای خرید سهام است.
- اقتصاد در حال رشد و همزمان تورم در حال رشد بهترین زمان برای خرید اوراق قرضه است.
- برخی از دارایی ها نیز در حین افزایش تورم و رکود اقتصادی مزیت خواهند داشت.
- بیشتر اوقات پیش بینی های مخالف با تعدادی از تحلیلگران دقیق از آب در نمی‌آید.
فرصت برای شرکت‌های کوچک
در شرکت‌های کوچک نیز رازهایی برای سرمایه گذاران وجود دارد:
- شرکت‌های کوچک معمولا فرصت‌های رشد بیشتری نسبت به شرکت‌های بزرگتر دارند.
- فاکتوری که میزان موفقیت یا عدم موفقیت یک شرکت را نشان می‌دهد، کیفیت مدیریت است.
- ارزشیابی عادلانه برای شرکت‌های کوچک سخت است.
- تداوم تجارت را در حیطه‌ی مورد ارزیابی بررسی کنید.
- هیچگاه محصولات خوب، به خوبی به فروش نخواهند رسید.
- تلاش یک شرکت کوچک برای رشد و کشش بازار را تعیین کنید.
- از داد و ستد منابع پولی نقد در شرکت اطمینان بدست آورید.
- یک پشتیبان خوب برای شرکت‌های غیر بورسی، سهامداران هستند.
- همیشه شرکت‌های کوچک قابلیت رشد و ارتقا ندارند.
قیمتها مانند انسان رفتار می‌کنند
قیمتها که دارای رفتار خاص هستند، دارای رازهایی برای سرمایه گذاران هستند:
- قیمتها از آنچه تصور می‌کنید، بیشتر تغییر می‌کنند.
- قیمت‌های گذشته از یاد می‌روند.
- مردم درباره احتمالات و منطق قضاوت غلطی دارند.
- نامتقارن بودن قیمتها امری ممکن است.
- زمانی که از بازار اخبار خوبی به گوش نمی‌رسد، پریشانی بر آن حاکم است.
- هر روز معامله کردن اشتباه است.
- اگر ابزار مالی ناشناخته باشد، هرچند قیمت آن‌ها را درک کرده باشید، از معامله روی آن اجتناب کنید.
- به مسیری که در گذشته به آن فکر کرده‌اید، برگردید.
- هر کالایی مدل معاملاتی مخصوص به خود را دارد.
درک و بهره وری از روند قیمتها
روند قیمتها قابل درک بوده و می‌توان از آن‌ها جهت سرمایه گذاری بهتر استفاده کرد. رازهایی برای سرمایه گذاران در روند قیمتها به صورت زیر است:
- روند قیمتها را از لحاظ آماری اثبات کنید.
- یک روند خاص بین کالاها، ارزها، نرخهای بهره، سهام و … وجود دارد.
- روندها در یک عملیات بلندمدت تشکیل می‌شوند.
- این باور که بازار معمولا واکنش افراطی دارد، درست نیست.
- روند‌های شناخته شده نیز مقاومت دارند.
- روندها نشانگر گردش آرام اطلاعات می‌باشند.
- اصلاح قیمت ها معمولا به کمی تاخیر انجام می‌شود.
- افزایش قیمت برای خریداران نیروی جاذبه خواهد داشت.
- چرخه‌های اقتصادی و بازار ها دارای اشتراک هستند.
رازهایی برای سرمایه گذاران
وجود زمانبندی برای بازار
بازار یک زمانبندی خاص دارد. در ادامه رازهایی برای سرمایه گذاران در این زمانبندی را فاش خواهیم کرد:
- عامل‌های بنیادین را با واکنش قیمتها مخلوط کنید.
- از اخلال در قیمتها صرف نظر کنید.
- در افت بازار خرید نکنید و نقش قهرمان ایفا نکنید.
- منتظر برگشت روند مانده و سپس وارد بازار شوید. همسو با روند ها حرکت کنید.
- خود را به معامله گران موفق و نه شکست خورده نزدیک کنید.
- ایمنی در برابر پیامدها داشته باشید.
- قیمت هدف یا زمان محدود شده قرار تعیین نکنید.
- باید تغییر کنید؛ چرا‌که عوامل بنیادین هم تغییر می‌کنند.
- اگر با بالا رفتن قیمتها می‌خندید، منتظر گریه کردن در افت قیمت باشید. قیمت ها مدام بالا و پایین می‌شوند.
وجود وسوسه در بازار
ممکن است در حین سرمایه گذاری وسوسه شوید. رازهایی برای سرمایه گذاران برای این مواقع وجود دارد:
- زمان ترک بازار را بدانید.
- مشکلات را مشخص و خود را برای تغییر آماده کنید.
- با تحت نظر گرفتن روندها ، در مقابل هشدار ها نیز جدی باشید.
- مذاکره هنر است.
- اعمال بازیگری را به آرامی درست کنید.
- نگهداری از اموال ساده نیست.
- با شک و گمان به خطر ها نگاه کنید.
- کارمزد مدیران و کارگزاران خیلی زیاد نیست. آن‌ها را در اسرع وقت بپردازید.
- به راهکارهای نگهداری از اموال توجه کنید.
