حمایت

دسته بندی :آموزش تکنیکال 26 مرداد 1403

مقدمه

در دنیای پیچیده بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از قدرتمندترین ابزارها برای تحلیل حرکات قیمتی و پیش‌بینی روندهای آینده شناخته می‌شود. یکی از مفاهیم اساسی و پراهمیت در تحلیل تکنیکال، مفهوم حمایت (Support) است. این مفهوم به عنوان یکی از عوامل کلیدی در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی عمل می‌کند و به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را تشخیص دهند.

در این مقاله از زبان آکادمی سعید نجفی، به بررسی مفهوم حمایت در بازارهای مالی، نحوه شناسایی آن، اهمیت آن در تحلیل تکنیکال و راهکارهای استفاده از آن برای بهبود استراتژی‌های معاملاتی می‌پردازیم.

حمایت چیست؟

در تحلیل تکنیکال، حمایت به سطح قیمتی اشاره دارد که انتظار می‌رود در آن سطح، تقاضا برای یک دارایی به اندازه کافی قوی باشد تا از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند. به عبارت دیگر، حمایت یک سطح افقی یا منطقه‌ای است که در آن خریداران تمایل دارند وارد بازار شوند و با خرید دارایی، از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری کنند.

حمایت معمولاً در سطوحی شکل می‌گیرد که قیمت در گذشته بارها به آن برخورد کرده و نتوانسته از آن پایین‌تر برود. این سطح به عنوان نقطه‌ای شناخته می‌شود که تقاضا برای خرید بیشتر از عرضه است و همین موضوع باعث متوقف شدن کاهش قیمت می‌شود.

نحوه شناسایی حمایت در نمودار

حمایت‌ها معمولاً با استفاده از نمودارهای قیمتی و ابزارهای تحلیل تکنیکال شناسایی می‌شوند. چند روش رایج برای شناسایی حمایت به شرح زیر است:

1. نقاط قیمتی که در گذشته بازگشت قیمت از آن‌ها اتفاق افتاده است

حمایت‌ها معمولاً در نقاطی ایجاد می‌شوند که قیمت در گذشته به آن‌ها برخورد کرده و از آن بازگشته است. این نقاط می‌توانند نشان‌دهنده سطح حمایت باشند.

2. استفاده از خطوط روند

در تحلیل تکنیکال، خطوط روند یکی از ابزارهای پرکاربرد برای شناسایی حمایت‌ها و مقاومت‌ها هستند. خط روند صعودی که از نقاط پایین قیمتی ترسیم می‌شود، می‌تواند به عنوان یک سطح حمایت عمل کند.

3. سطوح فیبوناچی

سطوح فیبوناچی یکی از ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال است که از نسبت‌های ریاضی فیبوناچی برای شناسایی نقاط حمایت و مقاومت استفاده می‌کند.بازگشتی به ویژه در بازارهای مالی بسیار مؤثر هستند.

4. میانگین متحرک

میانگین‌های متحرک به عنوان خطوط حمایتی یا مقاومتی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند. به عنوان مثال، میانگین متحرک 50 روزه یا 200 روزه می‌تواند به عنوان سطح حمایت برای قیمت عمل کند.

اهمیت حمایت در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی

حمایت به عنوان یکی از ابزارهای اصلی تحلیل تکنیکال، به معامله‌گران کمک می‌کند تا در شرایط مختلف بازار تصمیمات بهتری بگیرند. برخی از دلایل اهمیت حمایت عبارتند از:

1. شناسایی نقاط ورود مناسب

سطوح حمایت به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نقاط ورود مناسب به بازار را شناسایی کنند. زمانی که قیمت به سطح حمایت نزدیک می‌شود، معامله‌گران معمولاً منتظر بازگشت قیمت و شروع یک روند صعودی جدید هستند و این می‌تواند نقطه‌ای مناسب برای خرید باشد.

2. کاهش ریسک معاملات

استفاده از حمایت‌ها در معاملات به کاهش ریسک کمک می‌کند. معامله‌گران معمولاً دستور توقف زیان (Stop Loss) خود را زیر سطح حمایت قرار می‌دهند تا در صورت شکست حمایت، از معامله خارج شوند و از زیان بیشتر جلوگیری کنند.

3. تعیین اهداف قیمتی

حمایت‌ها می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا اهداف قیمتی خود را تعیین کنند. زمانی که قیمت به سطح حمایت نزدیک می‌شود و احتمال بازگشت وجود دارد، معامله‌گران می‌توانند اهداف قیمتی خود را بر اساس حرکت‌های گذشته تعیین کنند.

4. تشخیص تغییر روند

شکست حمایت‌ها معمولاً به عنوان نشانه‌ای از تغییر روند شناخته می‌شود. اگر قیمت به طور مداوم در حال کاهش باشد و سطح حمایت را بشکند، این ممکن است نشان‌دهنده آغاز یک روند نزولی باشد.

استفاده از حمایت در استراتژی‌های معاملاتی

حمایت‌ها می‌توانند به عنوان ابزار کلیدی در استراتژی‌های معاملاتی مورد استفاده قرار گیرند. در ادامه به چندین استراتژی مبتنی بر حمایت اشاره می‌کنیم:

1. خرید در نزدیکی حمایت

یکی از استراتژی‌های رایج در بازارهای مالی خرید در نزدیکی سطح حمایت است. در این استراتژی، معامله‌گران در انتظار رسیدن قیمت به سطح حمایت می‌مانند و زمانی که قیمت به آن سطح نزدیک شد و علائم بازگشتی مشاهده کردند، وارد معامله خرید می‌شوند.

2. استفاده از دستورات توقف زیان

برای کاهش ریسک، معامله‌گران معمولاً دستورات توقف زیان خود را زیر سطح حمایت قرار می‌دهند. این کار به آن‌ها کمک می‌کند تا در صورت شکست حمایت و ادامه روند نزولی، از معامله خارج شوند و زیان‌های بیشتری نداشته باشند.

3. معامله با شکست حمایت

زمانی که یک سطح حمایت شکسته می‌شود، معامله‌گران ممکن است تصمیم به فروش بگیرند، زیرا احتمال ادامه روند نزولی وجود دارد. این استراتژی به معامله‌گران کمک می‌کند تا از حرکت‌های نزولی بهره‌برداری کنند.

تفاوت بین حمایت و مقاومت

حمایت و مقاومت دو مفهوم مهم و مکمل در تحلیل تکنیکال هستند. در حالی که حمایت به سطح قیمتی اشاره دارد که از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری می‌کند، مقاومت به سطحی اشاره دارد که انتظار می‌رود قیمت نتواند از آن عبور کند و از افزایش بیشتر آن جلوگیری شود.

به عبارت دیگر، مقاومت سطحی است که در آن فروشندگان تمایل دارند وارد بازار شوند و قیمت را پایین بیاورند. در حالی که حمایت نشان‌دهنده قدرت خریداران است، مقاومت نشان‌دهنده قدرت فروشندگان است.

روانشناسی پشت حمایت‌ها

حمایت‌ها نه تنها یک مفهوم فنی در تحلیل تکنیکال هستند، بلکه به روانشناسی معامله‌گران نیز مرتبط هستند. زمانی که قیمت به یک سطح حمایت می‌رسد، بسیاری از معامله‌گران به این باور می‌رسند که این سطح جایی است که خریدهای بیشتری رخ خواهد داد و قیمت از آن بازخواهد گشت. این انتظارات معامله‌گران باعث ایجاد حمایت در آن سطح می‌شود.

علاوه بر این، شکست یک سطح حمایت ممکن است باعث تغییرات روانی در بازار شود. شکست حمایت معمولاً به عنوان نشانه‌ای از ضعف بازار تلقی می‌شود و ممکن است باعث افزایش فشار فروش شود.

نمونه‌هایی از استفاده عملی از حمایت

برای درک بهتر نحوه استفاده از حمایت در معاملات، بیایید به چند مثال عملی بپردازیم:

1. سهام یک شرکت

فرض کنید سهام یک شرکت در حال تجربه یک روند نزولی است و به یک سطح حمایت قوی نزدیک می‌شود. معامله‌گران ممکن است تصمیم بگیرند که در نزدیکی این سطح خرید کنند، زیرا انتظار دارند که قیمت از این سطح بازگردد و روند صعودی جدیدی را آغاز کند.

2. بازار فارکس

در بازار فارکس، جفت ارزها معمولاً در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت نوسان می‌کنند. معامله‌گران فارکس از سطوح حمایت برای شناسایی نقاط ورود به معامله و تعیین دستورات توقف زیان استفاده می‌کنند.

3. بازارهای کالا

در بازارهای کالا، مانند طلا و نفت، تحلیل‌گران از سطوح حمایت برای پیش‌بینی حرکت‌های آینده قیمت استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر قیمت نفت به سطح حمایت برسد، معامله‌گران ممکن است انتظار داشته باشند که تقاضا افزایش یابد و قیمت نفت از آن سطح بازگردد.

نکات مهم در استفاده از حمایت

برای استفاده مؤثر از حمایت‌ها در معاملات، معامله‌گران باید به چند نکته کلیدی توجه کنند:

1. تأیید حمایت

قبل از ورود به معامله بر اساس حمایت، معامله‌گران باید از تأیید حمایت اطمینان حاصل کنند. این تأیید ممکن است از طریق الگوهای شمعی، حجم معاملات، یا سایر شاخص‌های تکنیکال حاصل شود.

2. تعیین نقاط شکست

معامله‌گران باید نقاطی را که در صورت شکست حمایت، معامله ناموفق می‌شود، مشخص کنند. این نقاط معمولاً برای تعیین دستورات توقف زیان استفاده می‌شوند.

3. ترکیب با سایر ابزارها

برای افزایش دقت تحلیل، بهتر است حمایت‌ها با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین‌های متحرک، شاخص‌های قدرت نسبی و الگوهای قیمتی ترکیب شوند.

نتیجه‌گیری

مفهوم حمایت یکی از اصول اساسی تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند و از روندهای بازار بهره‌برداری کنند. با شناسایی صحیح حمایت‌ها و استفاده از آن‌ها در استراتژی‌های معاملاتی، معامله‌گران می‌توانند ریسک معاملات خود را کاهش داده و بازدهی بیشتری به دست آورند.

در نهایت، معامله‌گران باید به روانشناسی بازار و رفتارهای معاملاتی نیز توجه کنند، زیرا حمایت‌ها علاوه بر مفاهیم فنی، به انتظارات و تصمیمات معامله‌گران نیز وابسته هستند.