تئوری امواج الیوت
فهرست مطالب . . .
تئوری امواج الیوت در آموزش تحلیل تکنیکال
مقدمه ی بررسی امواج الیوت در آموزش تحلیل تکنیکال
بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، رالف نلسون الیوت در سال 1938، طبق مشاهدات و تحقیقات گسترده ای که انجام داده بود، نظریه ای در مورد تغییرات قیمت بیان کرد که به کمک آن می توانستید در قالب الگوهایی مشخص و البته تکرار شوند ه ی امواج، دوره های حرکتی قیمت را تفسیر کنید. در امواج ذکر شده، روانشناسی توده ی مردم را در گونه ی قالب موج ها و الگوهایی که مشخص و تکرار شونده هستند می بینیم. طبق نظر الیوت در آموزش تحلیل تکنیکال، ویژگی هایی که مرتبط با حرکات بازارهای مالی هستند طبق شرایطی نظیر احساسی، معقول، ابهام و منطق گروهی تشکیل می شوند و تغییرات قیمت از سه اصل تأثیر می پذیرند: الگو – نسبت و زمان. طبق نظر الیوت در مباحث آموزش تحلیل تکنیکال، اتفاق های امروز بازار ناشی از گذشته ی قیمت هستند و با تحلیل کردن الگوهای تکرار شونده ی قبلی، می توان وضعیت موجود را به حال و آینده نیز تعمیم داد.
بررسی قاعده ی کلی امواج در آموزش تحلیل تکنیکال
بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، رفتار انبوه مردم را می توان در الگوهای روندها و بازگشت های بازار، تشخیص داد و از هم شناخت. طبق نظر الیوت، این شناخت پذیری، قانون موج ها است که در واقع برای مدل هایی که به نسبت برخی الگوها و اسلوب ها، بزرگتر هستند، ساختارهای اتصال یافته ای می باشند. برای الگویی از اندازه و موج که یک درجه بالاتر نیز باشد، همین اصل برای بازگشت های قیمت و شروع ساخته شدن قالب جدید بکار می رود. بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، اصل پایه ای امواج متشکل از 5 موج محرک (مشخص شده با اعداد) و 3 موج اصلاحی (مشخص شده با حروف) می باشد.
طبق مطالب آموزش تحلیل تکنیکالل، دو حرکت کلی بازار را به وجود می آورند: 1- حرکت اصلی یا پیشرو (impulse) 2- حرکت اصلاحی (correction)
این حرکات به گونه ای هستند که در تمامی حرکات بازار، این 2 حالت وجود داشته و بازار به طور مداوم در حال ساخت این امواج است.
امواج اصلی: حرکات پیشرو، ساختارشان 5 موجی است. طبق آموزش تحلیل تکنیکال، حرکت بازار در حرکات رو به جلو، در جهت اصلی است. لذا حرکات رو به جلو با ساختار 5 موجی که دارند، به سمتی حرکت می کنند که بازار تمایل به آن دارد.
آموزش تحلیل تکنیکال، حرکات رو به جلو با ساختار 5 ضلعی
امواج اصلاحی: معمولا در آموزش تحلیل تکنیکال و در مباحث دیگر کمتر به این نوع از موج ها پرداخته شده و لذا تعریف دقیقی از آن زیاد در دسترس نیست. بنابراین امکان تشخیص و پیش بینی این امواج سخت است. اما یک نکته در مورد آنها کاملا مشخص است و آن اینکه امواج اصلاحی سه تا هستند و اصلا ساختار 5 موجی ندارند.
آموزش تحلیل تکنیکال، ساختار 3 ریز موجی امواج صلاحی
بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، یک موج حرکتی از 5 ریزموج شکل می گیرد که 3 موج در واقع انگیزشی هستند و دو ریزموج دیگر نیز اصلاحی اند. موج اصلاحی نیز همانطور که گفتیم از سه ریز موج تشکیل شده که دو موج آن انگیزشی و یک موج آن اصلاحی است. حرکت امواج انگیزشی، همیشه یا در جهت موج حرکتی است و یا در جهت موج اصلاحی که یک درجه بزرگ تر از خود باشد. بنابراین طبق موارد بیان شده در آموزش تحلیل تکنیکال، هر درجه ای از روند را که بررسی کنیم، حرکت هم جهت با موج اصلی 5 موجی و هم جهت با درجه بزرگ تر اصلاحی 3 موجی خواهد بود.
آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی حرکت در موج اصلی و اصلاحی
بر اساس مواردی که در آموزش تحلیل تکنیکال بیان شده، الیوت برای اینکه امواج را تقسیم بندی کند، از 9 درجه برای نامگذاری و شناسایی آنها استفاده کرد که در سال های بعد شاگردان وی، به تفصیل زیاد، آن را 15 درجه کردند و با علائم عددی و حروفی، بیانگر مشخصات درجه و سیکل، مشخص نمودند.
البته در آموزش تحلیل تکنیکال عنوان می کنیم که، حرکات بازار یا انتظارات ما از بازار، اکثرا به شکل موجی و دوره ای است و در همه ی این درجات، مستقیم و یکسان نمی باشد.
به عبارتی به 5 موج صعودی و 3 موج نزولی رشد و نزول قیمت ها در بازار و انتظارات انسانی گفته می شود. در واقع این الگوی 8 موجی است که دوره های متناوب صعود و نزول اقتصاد یا بازار را نشان می دهد.
بر اساس آموزش تحلیل تکنیکالل، سه هدف اصلی را می توان برای قاعده ی کلی موج ها متصور شد: پیشگویی مسیر بازار، مشخص نمودن نقطه های بازگشت و ارائه ی راهنما برای ورود یا خروج از موقعیت هایی که معامله صورت می گیرد.
امواج حرکتی (Motive)، ساختار 5 موجی شماره دار 1 تا 5 هستند و در مسیر حرکت روند اصلی است که درجه بزرگتر می باشد.
طبق قانون سوم نیوتن، در برابر هر عملی، عکس العملی است، برابر و در خلاف جهت آن که درباره ی بازارهای مالی نیز این قانون صادق است. لذا در آموزش تحلیل تکنیکال بیان می کنیم که هر حرکت قیمت، چه نزولی باشد و چه صعودی، حتما باید با حرکت مخالف جهت آن همراه باشد اما به دلیل اینکه این دو حرکت با یکدیگر برابر نبوده و اندازه ی موج ها با نسبت های فیبوناچی به همدیگر متصل می گردند، از این نظر با قانون سوم نیوتن متفاوت هستند.
طبق آموزش تحلیل تکنیکال، موج های گرایشی همان موج های اصلی یا کنش هستند و موج های اصلاحی همان امواجی هستند که خلاف گرایش اصلی موج باشند. موج گرایشی، نشان دهنده ی جهت اصلی قیمت است اما حرکت موج اصلاحی خلاف جهت آن است. موج اصلی از یک سری ساختارهایی تشکیل شده که در واقع موج گرایشی و اصلاحی در خود این ساختارها را دارند. به بیان دقیق تر، طبق آموزش تحلیل تکنیکال، موج گرایشی که به آن جهش یا impulse گفته می شود، متشکل از 5 قسمت است که 3 حرکت آن هم جهت با گرایش اصلی است (1، 3 و 5) که به این امواج، امواج گرایشی گفته می شود و دو حرکت نیز مخالف جهت گرایش هستند (2 و 4) که اصطلاحا به این دو، امواج اصلاحی گویند. به همین دلیل گفته می شود که موج جهشی یعنی ترکیب سه موج گرایشی و دو موج اصلاحی. در شکل 5-7، یک موج جهشی رو به بالا را نشان می دهد.
موج 1
حرکت اولیه ی سهام رخ داده است. دلیل رخداد این حرکت این بوده که به شکلی ناگهانی، بخشی از افراد معامله کننده (به دلایل متعدد خواه واقعی یا طبق تصور) احساس می کنند باید بخرند زیرا قیمت ها پایین است. همین امر سبب رشد قیمت می گردد.
موج 2
در این مرحله، تعدادی از افراد معامله کننده ای که در موج اول هستند، احساس بیش از حد بالا رفتن اندازه ی قیمت ها را می کنند و اینکه سود مورد نظر خود را کسب کرده و معاملات خود را بسته اند. همین کار سبب سقوط مجدد سهام می شود اما تا حدی نیست که از قیمت ابتدای شروع موج اولی، پایین تر بیاید.
موج 3
طبق آموزش تحلیل تکنیکال، طولانی ترین و قوی ترین موج، همین موج است. نظر اکثر افراد معامله کننده جذب بازار شده است. اکثر مردم نیز با تمایل پیدا کردن به خرید این سهام، جذب آن شده اند که همین کار سبب بالا و بالاتر رفتن قیمت سهام می گردد. در اکثر مواقع، قیمت سقف موج سوم نسبت به موج اول بالاتر است.
موج 4
طبق آموزش تحلیل تکنیکال، مردم سود را دریافت کرده و معاملات را می بندند زیرا تصور آنها این است که قیمت خیلی بالا رفته است. اما این موج قوی نیست زیرا اعتقاد اکثر مردم به بالا رفتن قیمت است و در نتیجه باز هم می خرند.
موج 5
طبق آموزش تحلیل تکنیکال، موجی که در آن مردم دیوانه وار به بازار هجوم آورده و سهم می خرند، همین موج 5 است. در این موقع، مدیر عامل شرکتی به عنوان مدیر برتر سال روی جلد مجلات معتبر اقتصادی و مالی معرفی می گردد، که این سهم را ارائه کرده است. با اینکه وقتی به دلایل ورود افراد به بازار و خرید سهم نگاه می کنیم شاید خنده دار به نظر برسد اما در هر صورت قیمت سهم را بیش از حد بالا برده است. طبق آموزش تحلیل تکنیکال، وقتی الگوی ABC آغاز گردد، محدودیت ها نیز شروع می شوند.
