نهاد های مالی ؛ نقش ها و کارکردها
نهاد های مالی مفهوم گستردهای دارد. به طوری که نمیتوان در یک مقاله به شکل کامل به آن پرداخت. به همین دلیل است که به بنیادهای مالی مؤثر بر اقتصادهای مختلف در مقالات قبلی پرداختیم. بنیادهای مؤثر بر اقتصاد مالی سوئیس، استرالیا، انگلستان و ژاپن پرداخته شد. دقت داشته باشید این دو مقاله از سری مقالات آموزش اقتصاد از پایه میباشد. به همین دلیل بهتر است این سری را از ابتدا بخوانید.
نهاد های مالی و شرکتهای سرمایهگذاری
شرکتهای سرمایهگذاری همچون بسیاری از نهادهای دیگر انواع متفاوتی دارد. در ادامه به تفاوت میان این شرکتهای سرمایهگذاری اشاره میکنیم.
شرکت سرمایهگذاری با سرمایه باز
به شرکتهایی سرمایهگذاری با سرمایه باز میگویند که هر لحظه به واسطه صدور و ابطال واحد جدید، سرمایه شرکت متغیر است. قیمت صدور و ابطال در این شرکتها بر اساس خالص ارزش داراییها تعیین میشود.
شرکت سرمایهگذاری با سرمایه ثابت
در این شرکتها پس از اولین عرضه سرمایه شرکت تغییر نمیکند. در این حالت است که قیمت بر اساس عرضه و تقاضا تعیین میشود.
خالص ارزش دارایی شرکتهای سرمایهگذاری به ارزش داراییهای شرکت پس از کسر بدهیهای شرکت گفته میشود. خالص ارزش دارایی شرکت سرمایهگذاری، به ازای هر سهم میباشد.
قیمت سهام سرمایهگذاری شرکتهای با سرمایه باز به ارزش NAV شرکتها وابسته است. قیمت سهام شرکتهای سرمایه ثابت نیز با ارزش مساوی، بیشتر یا کمتر از خالص ارزش داراییها معامله میشود. از مهمترین استراتژیهای مختلف سرمایهگذاری در سهام میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- تعیین نوع سهام (رشدی، ارزشی ….)
- تعیین صنعت
- شاخص مورد پیروی
- ثبات سرمایهگذاری
بازده صندوقهای سرمایهگذاری از مهم ترین نهاد های مالی
ارزیابی بازه این صندوقها را میتوان به صورت تغییر در NAV، پرداختهای نقدی D و پرداختهای منفعت سرمایه تعریف میشود.
صندوقهای قابل معامله ETF
به صندوقهایی که دارای مشخصههایی همچون قابلیت معامله در بورس، مدیریت غیرفعال و پیروی از عملکرد یک شاخص میباشند؛ صندوقهای قابل معامله ETF گفته میشود. از مهمترین مزایای این صندوقها میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- تنوع بخشی کارایی لازم را فراهم میکند.
- سرمایهگذاران توان خریدوفروش سهام این صندوقها را همانند سهام شرکتهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت دارند.
- داراییهای این صندوقها به شکل روزانه منتشر میشوند.
- فرآیند صدور و ابطال این صندوقها به شکل غیر نقدی صورت میگیرد. دقت داشته باشید که قیمت NAVاساس این معاملات است.
- هزینه مالیاتی و مدیریتی به موجب مدیریت غیرفعال کمتر میباشد.
از معایب این صندوقها میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- این صندوقها دارای ریسک پیروی از شاخص میباشند.
- ریسک پیروی از طبقه یا صنعتی خاص از مهمترین دلایل رایج نبودن این صندوقها میباشد.
- در این صندوقها شاخصها متنوع نیستند.
- گردش دارایی در این صندوقها کم است. آن هم به دلیل استفاده از صدور ابطال غیر نقدی میباشد. دقت داشته باشید که زمانی داراییهای این شرکتها فروخته میشود که درصدد ابطال واحدهای صندوق باشیم. همچنین زمانی که سهامی نزد صندوق به امانت گذاشته میشود؛ عملیات صدور صورت میگیرد.
از کوتاهترین و مفیدترین مقالات سایت الف بورس میتوان به نقشها و کارکردهای نهاد های مالی اشاره کرد. از جمله مفاهیم مربوط به این مقاله میتوان به اوراق قرضه و مشارکت و سهام عادی و ممتاز اشاره کرد. توجه داشته باشید که الف بورس این آموزشها را به شکل کاملاً رایگان به شما عرضه کرده است.
مطالب مرتبط
انواع بازارها – بازار اول – بازار دوم – بازار پایه (الف – ب – ج) بازار SME
بازار اول در بازار اول ، معاملات سهام شرکتهای سهامی عامی که شرایط دستورالعمل پذیرش، عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس را احراز کرده باشند، انجام میشود....
جزییات بیشترانواع مجامع بورسی و هرچه باید بدانید
هرگاه سهامداران و ذینفعان یک شرکت برای گرفتن تصمیماتی راجع به شرکت جلسهای تشکیل میدهند به آن مجمع میگویند. همانطور که گفته شد هدف انواع مجامع برای تصمیمگیری در مورد...
جزییات بیشتر95 دلیل زیان در بورس ایران
مهمترین نگرانی افراد فعال در بورس زیانهای بورس است. این صنعت همانند بازیهای شرطبندی میماند. هم سود خوبی دارد و هم میتواند برای شما زیان ده باشد. به همین دلیل...
جزییات بیشتر25 نکته که یک سرمایه گذار خرد باید رعایت کند
پولدار شدن بدون ورشکستگی آرزوی بسیاری از افراد است، اما رسیدن به این هدف، با توجه به بحرانهای اقتصادی پیش روی ایران، کمی کار را سخت کرده است. در چندین...
جزییات بیشترفرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟
فرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟ سوالاتی که بسیاری از افرادی که میخواهند وارد بورس شوند، میپرسند. درواقع میتوان پایه و اساس هر دو این موارد را یکسان دانست اما بهتر...
جزییات بیشترنکاتی برای سرمایه گذاری در بازارهای پر نوسان
زمانی که با بازارهای پر نوسان مواجه میشویم بسیاری از سرمایهگذاران عملکرد مطلوبی از خود نشان نمیدهند مخصوصاً سرمایهگذاران تازهکار. به این صورت که سرمایهی خود را از بازار خارج...
جزییات بیشترروش مدرن پورتفولیو در بورس بر پایه ریسک و بازده سهام
روش مدرن پورتفولیو در بورس بر مبنای محاسبات ریاضی: در مطالب قبلی به استراتژی های معاملاتی در بازار بورس چون تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال اشاره کردیم. که هر یک...
جزییات بیشترتاثیر هوش مالی در بورس
تاثیر هوش مالی در بورس همانطور که میدانید، بورس امروزه یکی از بخش های درآمدزایی در تمامی جهان به شمار می آید. تقریبا بیش از 90 درصد افرادی که در...
جزییات بیشترهوش مالی قسمت سوم – بودجه بندی و اصول آن
همه ما میخواهیم ثروتمند شویم. مهم این است که توان این کار را نداریم. شاید هم نمیدانیم ثروتمندان چگونه زندگی میکنند. همین میشود که بسیاری از ما در طبقه میانی...
جزییات بیشتربورس های بزرگ دنیا را بشناسیم
فعالان اقتصادی و سرمایهگذاران بازار سهام همگی بزرگترین بازار بورس دنیا را نیویورک میدانند. بورس نیویورک بزرگ ترین و قدیمی ترین بازار بورس در دنیا است. در این مطلب شما...
جزییات بیشترچگونه خونسردی در معاملات را به ثمر برسانیم؟
یکی از مقالات الف بورس که نه تنها در اقتصاد بلکه در زندگی روزمره نیز کاربرد بسیاری دارد؛ آموزش خونسردی در معاملات است. توجه داشته باشید که خونسردی میتواند شما...
جزییات بیشترتابلو معاملات بازار بورس
تابلو معاملات بورس یکی از مجموعه درس هایی که در آموزش بورس داده می شود و فراگیری آن بسیار حائز اهمیت است، آموزش تابلو معاملات بورس و سهام می باشد...
جزییات بیشتر