مفهوم ضریب بتا
تعریف ضریب بتا
ضریب بتا(β) شاخصه و معیاری می باشد که بر حسب داده های تاریخی ارزش دارایی بدست می آید و میزان ریسکی را شامل می گردد که سرمایه گذار سرمایه گذار با تصاحب آن دارایی ها نسبت به کل بازار متحمل این ریسک خواهد شد. به عبارت دیگر ضریب بتا وسیله ای برای ارزیابی و سنجش ریسک و بازده سهم خاص و یا سبدی از سهام در جریان حرکت کلی بازار می باشد. با دنبال نمودن مطلب در ادامه برای فهم دقیق تر و سهولت در بیان مطلب با ارائه یک مثال ضریب بتا را ملموس تر ارائه خواهیم ساخت.
ضریب بتا سهمی برابر با یک
اگر ضریب بتا سهمی برابر با یک باشد، در نهایت افزایش و یا کاهش قیمت آن سهم درست شانه به شانه بازار حرکت می کند و مطابق با افزایش و کاهش بازار خواهد بود. ولی اگر ضریب بتای سهمی بیشتر از یک باشد، شاهد نوسانات بازدهی سهم بیشتر نسبت به نوسانات بازار خواهیم بود و آن دارایی ریسک بیشتری را در پی دارد. حالت عکس این مورد نیز وجود دارد یعنی دارایی هایی که ضریب بتای آنها کمتر از یک باشد که در نتیجه نوساناتی کمتر از نوسانات بازار را در پی خواهد داشت. این دارایی ها را دارایی کم ریسک می گویند.
ضریب بتای سهمی برابر با دو
اگر ضریب بتای سهمی برابر با دو باشد، در این صورت افزایش یا کاهش قیمت آن دو برابر شاخص بازار خواهد بود. در این صورت اگر بازار 10 درصد رشد قیمت را به خود ببیند، قیمت این سهم 20 درصد افزایش می یابد و در صورتی که بازار 10 درصد سقوط داشته باشد، قیمت این سهام 20 درصد کاهش می یابد. سهامی که ضریب بتای آن ۰.۵ باشد. در صورتی که شاخص بازار 10 درصد رشد کند، رشد قیمت آن سهم پنج درصد خواهد بود و در صورت افت 10 درصدی بازار شاهد افت پنج درصدی سهام مذکور خواهیم بود.
نکته آخر
نکته آخر اینکه سهمی که ضریب بتای آن صفر می باشد. با نوسانات بازار هیچ گونه تغییر و تحولی را به خود نمی بیند و هیچ گونه ارتباطی میان رشد و افت بازار با رشد و افت سهم وجود نخواهد داشت و کاملا خنثی است اما در صورتی که سهمی بتا منفی باشد، درست جهت عکس بازار حرکت می کند. یعنی اگر ضریب بتای سهمی منفی یک باشد، با رشد 10 درصدی بازار، این سهام 10 درصد کاهش می یابد.
بر اساس آموزش تحلیل بنیادی که پیش از وارد شدن به بازار بورس و سرمایه می بایست مورد تحلیل و آموزش قرار می گرفت و با علم و دانش نسبت به این نکات در مورد ضریب بتا و کاهش و افزایش هر سهمی با توجه به نوسانات موجود در بازار می توان بیشترین استفاده و بهره را از این بازار پر جنب و جوش بال تغییرات نوسانی بسیار زیاد احراز نمود.
محاسبه ضریب بتا
برای محاسبه ضریب بتای یک سبد از دارایی سهام و یا صندوق های سرمایه گذاری با توجه به فرمول های ریاضی محاسبه ضریب بتا از کواریانس بازده سهم یا سبد و بازده بازار تقسیم بر واریانس بازده های بازار ضریب بتا بدست می آید که در شکل زیر می توان آن را مشاهده نمود.
با توجه به عدد بدست آمده و بر اساس آموزش تحلیل بنیادی و نکات و اطلاعات طلایی در این مورد می توان به سود رسید.
• فایل های مرتبط
مفهوم ضریب بتای سهام (۶ صفحه)
ضریب بتا و ریسک سیستماتیک (۲ صفحه)
بتای سهم چیست و چرا مهم است؟ (۲ صفحه)
مطالب مرتبط
روش های درآمدزایی در بورس
درآمدهای بورسی با ورود به بازار سرمایه با ورود به بازار بورس و سرمایه می توان درآمدهای بورسی بسیار زیادی را کسب نمود. عمدتا برای بدست آوردن درآمدهای بورسی می...
جزییات بیشترسود آورترین سهام های بورس را از آن خود کنید.
راههای بسیاری وجود دارد تا بتوانید ثروت زیادی کسب کنید. بسیاری از افراد ثروتمند امروز در بازار بورس فعالیت میکنند. در این مقاله تلاش کردیم تا بهترین راهها برای به...
جزییات بیشتر133 نکتهی کلیدی از نکات مهم در معامله
در این بخش از الف بورس قصد داریم به نکات مهم در معامله بپردازیم. نکات مهم در معامله برای موفقیت در معامله 133 نکتهی زیر را بخوانید و به آن...
جزییات بیشترتجربه های بورسی ارزشمند بورسی ها
تجربه های بورسی گاهی تلخ و گاهی شیرین هستند. هر کسی که چند سالی در بورس کار کرده باشد متوجه این موضوع خواهد شد. الف بورس یکی از سایتهایی است...
جزییات بیشترآشنایی با اوراق مسکن
اوراق استفاده از حق تقدم تسهیلات مسکن اوراق استفاده از حق تقدم تسهیلات مسکن یکی از ابزارهای نوینی بود که برای نخستین بار معاملات آن در فرابورس ایران انجام شد....
جزییات بیشترمالی رفتاری قسمت دوم
مالی رفتاری مفهوم گستردهای است. به شکلی که الف بورس در این زمینه دو مقاله تا کنون به شما ارائه کرده است. قسمت اول مالی رفتاری به برسی کلیات و...
جزییات بیشترروش مارتینگل در بازار
پیشگفتاری در مورد روش مارتینگل در این قسمت از سری آموزش های مربوط به آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادین با یکی دیگر از روش هایی در بازار بورس آشنا می...
جزییات بیشترموازنه بین ریسک و بازده در بورس
بین ریسک و بازده در بورس موازنه برقرار است: اینطور به نظر میرسد که اکثر سرمایه گذارها در بیشتر از یک قلم دارایی، سرمایه گذاری می کنند. و خود را...
جزییات بیشترراز سود چند صد درصدی در بازی حق تقدم سهام
به دست آوردن سود چندصد درصدی از بازی حق تقدم سهام در بازار بورس رازی است که تنها سرمایه گذاران بزرگ از آن با خبر هستند. در این مقاله اما...
جزییات بیشترآموزش معاملات آتی سکه و سهام
معاملات آتی سکه و سهام از جمله معاملاتی است که میتوان با سرمایه کم نیز انجام داد. شما میتوانید با سرمایه کمی وارد شوید اما حتی بیشتر از پنج برابر...
جزییات بیشترآموزش اقتصاد از پایه بخش سیزدهم ؛ بنیادهای اقتصاد سوئیس، استرالیا و کانادا
آموزش اقتصاد از پایه یکی از سری مقالاتی است که در سایت الف بورس به شما ارائه میشود. این سایت آموزشهای بسیاری به شما ارائه میکند. دقت داشته باشید که...
جزییات بیشترآشنایی با استراتژی ایچی موکو
با فراگیری آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادی می توان با بهره گیری از استراتژی ایچی موکو دست به اطلاعات مفید و کارسازی در بازار بورس و سرمایه برد تا...
جزییات بیشتر